IHH医疗保健的ROE翻倍策略已见成效,投行看好后续表现建议“买进”

IHH医疗保健(IHH,5225,主板保健股)拟订计划,让公司从2020年到2024年,实现将股本回报率(ROE)翻一番,目前看来这一策略已开始取得成效。

丰隆投行指出,该公司的净资产收益率已从2019年的3.8%提高到2021财年迄今为止的平均6.6%。

该研究机构最近与IHH管理层会面,发现IHH仍然致力于不断提高其ROE,因此进一步确认对IHH前景的积极看法。

“IHH是将通过其采购战略,创造利润率更高的新收入流,并通过集群战略推动高效增长来实现ROE翻倍的计划。”

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另外,在非里拉收入贡献和对冲借款的支持下,丰隆投行认为,IHH在土耳其的Acibadem具有一个更强大的基础,能够经受住土耳其里拉(TRYC)的任何波动。

该研究机构表示,由于来自外国患者的收入以及Acibadem在欧洲的业务,该公司的收入有40%是以外币计价的,因此Acibadem也有部分中性对冲。

在这方面,与2017年相比,已经有了很大改善,在2017年,非tryc收入仅占Acibadem总收入的28%。

Acibadem的大部分销售成本现在也以TRY计价,从而缩小了收入和毛利润之间的差距。

由于继续致力于改善ROE,IHH医疗保健的增长前景强劲,因此,丰隆投行维持对该公司的“买”评级,目标价为7.51令吉。

*以上分析纯属投行看法,不代表《股票消息》的意见。

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