Bollinger Band®

什么是Bollinger Band®?

Bollinger Band®是一种技术分析工具,由一组与证券价格的简单移动平均数(SMA)有两个标准偏差(正的和负的)的线绘制而成,但可以根据用户偏好进行调整。Bollinger Band®是由著名的技术交易商John Bollinger 开发并享有版权的,

在下面的图表中,Bollinger Bands®将股票的20天移动平均移动平均线(SMA)与股票价格的每日移动平均移动平均线(上下游)连接起来。因为标准差是衡量波动性的指标,当市场变得更不稳定时,波动区间会扩大;在波动较小的时期,波段会收缩。

如何计算Bollinger Band®

计算Bollinger Band®的第一步是计算安全问题的简单移动平均值,通常使用20天的SMA。20天移动平均线将以前20天的收盘价作为第一个数据点。下一个数据点将会降低最早的价格,将第21天的价格相加并取平均值,以此类推。接下来,求证券价格的标准差。标准差是对平均方差的一种数学度量,在统计学、经济学、会计学和金融学中具有显著的特征。对于给定的数据集,标准偏差度量了数字与平均值之间的距离。标准差可以通过方差的平方根来计算,方差本身就是均值之差的平方的平均值。接下来,将标准差乘以2,在移动平均线的每一点上加减这个数值。这些产生了上带和下带。

这是这个Bollinger Band®公式:

BOLU = MA (TP, n) + m∗σ[TP, n]
BOLD = MA (TP, n)−m∗σ[TP, n]
详细分解:

  • BOLU = Bollinger上带
  • BOLD = Bollinger下带
  • MA = 移动平均
  • TP (Typical Price)=(最高价 + 最低价 + 收市价)÷3
  • n = 平滑期天数(通常为20天)
  • m = 标准差数(一般为2)
  • σ[TP, n] = 标准差/ TP最后的n时期

Bollinger band®告诉你什么?

Bollinger Band®是一种非常流行的技术。许多交易员认为,价格越接近上限,市场越超买,价格越接近下限,市场越超卖。John Bollinger在使用波段作为交易系统时,有22条规则需要遵守。

The Squeeze(挤压)

The Squeeze是Bollinger Band®的核心概念。当这些条带靠近时,压缩移动平均线,这叫做挤压。“轧空”是波动率较低的时期,被交易员视为未来波动率上升和交易机会增加的潜在迹象。相反,波动区间越宽,波动性降低的可能性越大,退出交易的可能性越大。然而,这些情况并不是交易信号。这些波动区间没有显示何时会发生变化,也没有显示价格会向哪个方向变动。

Breakout(突破)

大约90%的价格波动发生在两个波段之间。任何突破上带或下带是一个重大事件。突破并不是交易信号。大多数人犯的错误是认为价格达到或超过其中一个波段就是买入或卖出的信号。突破不能提供未来价格走势的方向和程度的线索。

Bollinger Band®的局限性

Bollinger Band®不是一个独立的交易系统。它们只是一个指标,旨在为交易员提供有关价格波动的信息。John Bollinger建议,将它们与另外两三个提供更直接市场信号的非相关指标结合使用。他认为,使用基于不同数据类型的指标至关重要。他喜欢的一些技术是MACD,平衡交易量和RSI。

由于它们是根据简单的移动平均线计算出来的,因此较老的价格数据与最新的价格数据的权重相同,这意味着新信息可能会被过时的数据稀释。此外,使用20天移动平均线和2个标准偏差有点武断,可能不是在所有情况下都适用。交易员应相应地调整其SMA和标准偏差假设,并对其进行监控。

最后,Bollinger Band®旨在发现机会,给予投资者更高的成功几率。

Scroll to Top