支撑和阻力:基本概念(1)

支撑(Support)和阻力(Resistance)的概念无疑是技术分析中讨论最多的两个属性。作为分析图表的一部分,交易员使用这些术语来指代图表上的价格水平,这些价格水平往往起到屏障的作用,阻止资产价格被推向某个方向。一开始,确定这些层次背后的解释和想法似乎很简单,但是你会发现,支撑和阻力可以以各种形式出现,而且这个概念比它最初出现的时候更难掌握。

定义支撑和阻力

“支撑”是一个价格水平,由于需求集中,下跌趋势可能会暂停。当资产或证券价格下跌时,对股票的需求增加,从而形成支撑线。与此同时,当价格上涨时,由于抛售而出现了“阻力”。

一旦一个区域的支撑或阻力已经确定,它提供了宝贵的潜在交易进场或出场点。这是因为,当价格到达支撑或阻力价位时,它会做两件事中的一件——从支撑位或阻力位反弹回来,或者冲破该价格位并继续朝着它的方向运行,直到到达下一个支撑或阻力。

大多数形式的交易都基于这样的信念:支撑和阻力不会被打破。无论价格是在支撑还是阻力停止,还是突破,交易者都可以往某个方向“押注”,并能迅速判断自己的判断是否正确。如果价格向错误的方向移动,头寸可以在小损失的情况下关闭。然而,如果价格朝着正确的方向变动,变动可能是巨大的。

入门知识

假设A君在3月到11月之间持有股票,并且他预期股票价值会增加。

让我们想象一下,A君注意到,在几个月的时间里,股价数次未能突破1.33令吉,尽管它已经非常接近这一水平。在这种情况下,交易员会把接近1.33令吉的价格水平称为阻力。从下面的图表中你可以看到,阻力也被认为是一个上限,因为这些价格水平阻止了市场价格的上升。

反之,我们有被称为支撑的价格水平。这一术语指的是图表上的价格,这些价格往往起到底部的作用,阻止资产价格下跌。正如你从下面的图表中所看到的,确定支撑水平的能力也可能与一个良好的买入机会同时出现,因为这通常是市场参与者看到良好价值并开始再次推高价格的领域。

整数

支撑/阻力的另一个常见特征是,资产价格很难突破2.00令吉等整数价格水平。多数缺乏经验的交易员倾向于在价格为整数时买进或卖出资产,因为他们更有可能认为,在这样的价位上,一只股票的价值是合理的。

散户投资者或大型投资银行设定的多数目标价或止损单都是在整数水平,而不是像1.87令吉这样的价位。由于如此多的订单都是在同一水平,这些整数往往会成为强大的价格壁垒。

如果一家投资银行的所有客户都以建议的目标价(例如2.00令吉)下卖单,那么要消化这些卖单就需要大量买进,因此就会产生一定程度的阻力。

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