异同移动平均线(MACD)

MACD 是什么?

MACD(Moving Average Convergence and Divergence,又称为异同移动平均线)是一种趋势跟踪动量指标,显示证券价格的两个移动平均线之间的关系。MACD的计算方法是将26周期指数移动平均线(EMA)从12周期移动平均线中减去。

计算的结果是MACD线。MACD的9天均线称为“信号线”,然后在MACD线的顶部绘制,它可以作为买卖信号的触发点。交易员可以在MACD超过其信号线时买入证券,在MACD低于信号线时卖出或做空证券。MACD 指标可以用多种方式来解释,但更常见的方法是交叉、分歧和快速涨跌。

学习MACD

当12期均线(蓝色)高于26期均线(红色)时MACD为正值,当12期均线低于26期均线时MACD为负值。MACD 高于或低于其基线越远,表明两个EMAs之间的距离越远。在下面的图表中,您可以看到应用于价格图表的两个EMAs是如何对应于价格图表下方的指示符中MACD(蓝色)高于或低于其基线的。

MACD通常以直方图的形式显示,直方图表示MACD与其信号线之间的距离。如果MACD在信号线之上,直方图将在MACD的基线之上。如果MACD低于它的信号线,直方图将低于MACD的基线。交易员使用MACD的柱状图来确定何时牛市或熊市的势头是高的。

MACD 与RSI

RSI旨在表明一个市场相对于最近的价格水平是否被认为是超买或超卖。RSI是一个振荡器,可以计算给定时间内的平均价格收益和损失;默认的时间段是14个时间段,值的范围是从0到100。

MACD 衡量的是两个EMAs 之间的关系,而RSI衡量的是价格变化与最近的价格高点和低点之间的关系。这两个指标经常一起使用,为分析师提供一个更完整的市场技术图景。

这些指标都衡量市场的动量,但由于它们衡量的是不同的因素,因此有时会给出相反的指示。例如,RSI可能会在一段时间内显示高于70的读数,表明市场相对于最近的价格已经过度延伸到买方,而MACD则表明市场的购买势头仍在增长。这两个指标都可能通过显示与价格的背离来预示即将到来的趋势变化(当指标下降时,价格继续上升,反之亦然)。

MACD 的局限性

MACD 的主要问题之一是,它往往可以发出可能出现逆转的信号,但实际上并没有发生真正的逆转——它会产生假阳性。另一个问题是,MACD 并不能预测所有的反转。换句话说,它预测了太多没有发生的反转,也没有足够的实际价格反转。

“假阳性”背离通常发生在一项资产的价格横向移动时,如在一个范围或三角形模式下跟随趋势。价格势头的放缓——横向移动或缓慢的趋势移动——将导致MACD脱离之前的极值,甚至在没有真正反转的情况下也会被吸引到零点线。

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