投资 REIT 要注意些什么?

不动产投资信托基金(Real Estate Investment Trust,简称REIT),也称“房地产投资信托基金” ,最早的定义为“有多个受托人作为管理者,并持有可转换的收益股份所组成的非公司组织”。

通过REITs,投资者可以从低投资额开始参与高品质、大规模商业房地产投资,无须直接购买物业。

REIT 允许投资者投资房地产市场的同时,保留上市股票流动性优势。REITs 通常可带来稳定的收入以及诱人的收益。

投资要考虑什么?

除了经济、政治、资本市场和利率等一般市场风险外,投资者还应考虑以下事项:

  • REIT的管理质量和公司结构,特别是REIT经理(良好的业绩记录和声誉)
  • REIT的投资目标和策略
  • 房地产的质量,包括抵押贷款、入住率和地理位置等因素
  • 派息政策和税收规则

例子

怡保花园产托(IGBREIT,5227,主板产托股)由IGB REIT Management Sdn Bhd 管理,旗下持有两间购物广场, Mid Valley Megamall 及 The Gardens Mall。

其目标是寻求优化租金率、入住率和净出租面积(NLA),以提高IGB REIT物业投资组合的回报。

截至2022年次季,其债务与资产的比例为23%,入住率为99.7%,平均每平方尺的月租为14.83令吉。

派息方面,IGBREIT 将至少90%可分配收入,按季分发给单位持有人。

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