何时使用基本面、技术面和定量分析?

投资者分析股票市场长期投资的收益和风险最常用的方法包括基本面分析、技术分析和定量分析。长期投资者寻找的是那些在较长时期内能够提供更大的收益最大化可能性的投资。一般来说,这意味着至少1年,尽管许多金融专家建议5年到10年或更长时间。做一个长期投资者的好处之一是能够为需要大量时间才能实现最高回报的大目标而储蓄和投资,比如退休。

通过了解基本面(fundamental)分析、技术(technical)分析和定量(quantitative)分析之间的区别,长期投资者可以获得3种有价值的选股策略,用于做出有利可图的投资决策。

基本面分析

大多数想要评估长期投资决策的投资者都是从对公司、个股或整个市场的基本面分析开始。基础分析是通过评估一个企业或市场的所有方面来衡量一种证券的内在价值的过程。公司拥有的包括土地、设备或建筑物在内的有形资产与商标、专利、品牌或知识产权等无形资产一起被审查。

注:要进行基础分析,您需要查看公司的财务报表、历史数据、新闻稿、分析师报告和分析师估计。

在评估更大范围的股票市场时,投资者使用基本面分析来审查经济因素,包括经济的整体实力和特定行业的情况。

基础分析的结果是,在评估时,将证券的价值与当前价格进行比较。投资者通过比较来决定一项长期投资是否值得买入,因为它被低估了,还是值得卖出,因为它被高估了。

技术分析

通过统计来评估证券的过程被称为技术分析。分析师和投资者利用市场活动的数据,如历史回报率、股价和交易量,来绘制证券运动的模式。虽然基本面分析试图显示一种证券或特定市场的内在价值,但技术数据旨在提供对证券或整个市场未来活动的洞察。使用技术分析的投资者和分析师强烈认为,未来业绩可以通过回顾基于过去业绩数据的模式来确定。

技术分析使用短时间内的数据来开发用于预测证券或市场走势的模式,而基础分析则依赖于跨度多年的信息。由于技术分析的数据收集时间短,投资者在短期交易中更倾向于使用这种方法。然而,当技术分析与基础分析相结合时,它可以成为评估长期投资的有利工具。

定量分析

对一个公司或广阔市场的历史业绩的评估通常是通过定量分析来完成的。投资者通过简单的财务比率计算(如每股收益/EPS)或更复杂的计算(如贴现现金流/DCF)进行定量分析。

定量分析的结果提供了对特定证券或市场的估值或历史表现的洞察。但定量分析并不经常被用作评估长期投资的独立方法。相反,定量分析与基础分析和技术分析结合使用,以确定投资决策的潜在优势和风险。

总结

基本面分析最常用于在广泛的证券和市场中确定长期投资的质量,而技术分析更多用于审查短期投资决策,如股票的积极交易。投资者使用定量分析来评估公司的财务稳定性。

虽然一些投资者更喜欢使用单一的分析方法来评估长期投资,但将基本面分析、技术分析和定量分析相结合是最有益的。

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