2017

2017年初，我们预测，我们的净息差（NIM）可能面临来自存款竞争和上调贷款价格能力有限的下行压力。因此，我们从一开始就决定保护我们的利润率，而不是以减少回报为代价来追求市场份额。从管理层到我们的业务部门，人们反复念叨的咒语是，只以合适的价格提供合适的信贷。

与我们的重点定价信贷正确（即：基于与信贷相关的风险的价格），我们不再局限于贷款增长目标。尽管我们最初向市场传达的贷款增长关键绩效指标（KPI）为6%至7%，但由于我们选择更关注国际市场的增长，我们将KPI向下修订为3%。我们也不希望任何人为了达到这个KPI而承担不必要的风险。在马来西亚，尽管有更多的公司通过优惠的定价进入债券市场，我们的年增长率还是超过了5.0%。但鉴于我们的风险偏好和对潜在资产质量弱点的关注，我们在新加坡和印尼的增长落后于行业水平。另一个日益影响我们集团贷款增长的未知因素是货币汇率的快速波动。因此，我们的集团贷款在2017财年的增长率为1.7%或4.0%，如果将货币转换效应正常化的话。

与此同时，信贷的最佳定价只是成功的一半。另一方面，我们需要保持资金成本的竞争力，以保护利润率。因此，我们加大努力，争取更廉价的资金来源，以支持我们的信贷增长。我们成功地推动了CASA在马来西亚、新加坡和印尼三个本土市场的增长，这使得集团CASA的比率从一年前的36.0%上升到2017年12月31日的37.3%。我们也吸引这些存款，因为我们的高资本比率和强大的流动性头寸。

由于我们严格的定价方法和资金成本的提高，我们的NIM同比增长了9个基点，达到2.36%，超出了我们对2017财年压缩的最初预期。这导致我们的基金净收入在2017财年同比增长10.3%，达到166.3亿令吉。尽管由于贸易收入下降，本年度的净收费收入有所下降，但我们的营运收入仍录得4.9%至232.7亿令吉的强劲增长。

通过我们严格的成本管理，我们的成本收入比达到了48.7%，在我们低于50%的指导范围内。加上强劲的净营业收入增长，PPOP稳定在119.1亿令吉。

如前所述，2016财年计提30.2亿令吉净减值准备的决定是正确的，因为我们的贷款和证券的准备金水平在2017财年减少了三分之一，降至20.3亿令吉，这是在2017年与一年前相比，出现了收回、核销和新减值贷款形成放缓的情况下做出的。由于贷款准备金降低，我们的净信贷扣减率降至40个基点，远低于我们2017财年50个基点的指导水平，低于去年的62个基点。

凭借稳健的PPOP和较低的净减值损失，我们在2017财年实现了75.2亿令吉的净利润新高，比2016财年提高了11.5%。我们的每股收益同比增长6.2%，达到72个仙。

同时，我们的股本回报率为10.9%，在我们2017财年的KPI范围内（10%至11%）。我们对股东的承诺将继续，我们建议在中期股息为每股23仙的基础上，再派发每股32仙的最终股息。

我们继续保持良好的资本状况，截至2017年底，CET1资本充足率为14.773%，总资本充足率为19.383%。加强我们的资本基础是集团为会计要求的变化所做的谨慎准备，主要考虑到2018年1月1日生效的马来西亚财务报告准则9（MFRS 9）。

我们的集团保险和Takaful业务（通过Etiqa International Holdings）实现了10.1亿令吉的最高税前利润。这是通过其寿险和家族保险业务的定期保费增长29.9%实现的。我们实施了一项举措，帮助重振了银行保险在Maybank分行和Premier Wealth Centre的销售，导致银行保险业务同比增长24%。