房地产投资信托挂牌基金（REIT ETF），是对于想同时投资多个REIT分化风险，并借助专业挂牌基金经理的经验和管理，增强风险敞口的投资者的好选择。
目前，在新加坡股票交易所上市产托（S-Reits）有6只，让我们一起了解这些 S-Reits ETF 吧～
Lion-Phillip S-REIT ETF
| REITs ETF 名称 | Lion-Phillip S-REIT ETF |
| SGX 股票代码 | CLR (SGD) |
| 标的 | Morningstar® Singapore REIT Yield Focus Index |
| 地域占比 | 新加坡100% |
| AUM | 3.69亿新元 |
| 持Reits数 | 23只 |
| 年化收息率 | 6.22% |
| 派息频率 | 每年两次 |
| 买卖差价 | 31 bps (SGD) |
| 总费率 | 0.60% p.a. |
| 上市日期 | 2017年10月30日 |
| 5大持股 | • CapitaLand Ascendas REIT • Mapletree Logistics Trust • Mapletree Industrial Trust • CapitaLand Integrated Commercial Trust • Frasers Centrepoint Trust |
| 发行商官网 | Lion-Phillip S-REIT ETF |
CSOP iEdge S-REIT Leaders ETF
| REITs ETF 名称 | CSOP iEdge S-REIT Leaders ETF |
| SGX 股票代码 | SRT (SGD) SRU (USD) |
| 标的 | iEdge S-REIT Leaders Index |
| 地域占比 | 新加坡100% |
| AUM | 6800万新元 |
| 持Reits数 | 22只 |
| 年化收息率 | 7.80% |
| 派息频率 | 每年两次 |
| 买卖差价 | 46 bps (SGD) 62 bps (USD) |
| 总费率 | 0.60% p.a. |
| 上市日期 | 2021年11月18日 |
| 5大持股 | • CapitaLand Ascendas REIT • CapitaLand Integrated Commercial Trust • Mapletree Logistics Trust • Mapletree Industrial Trust • Mapletree Pan Asia Commercial Trust |
| 发行商官网 | CSOP iEdge S-REIT Leaders ETF |
NikkoAM-StraitsTrading Asia Ex Japan REIT ETF
| REITs ETF 名称 | NikkoAM-StraitsTrading Asia Ex Japan REIT ETF |
| SGX 股票代码 | CFA (SGD) COI (USD) |
| 标的 | FTSE EPRA Nareit Asia ex Japan Net Total Return REIT Index |
| 地域占比 | 新加坡-74% 韩国-3% 香港-14% 马来西亚-1% 印度-7% 菲律宾-1% |
| AUM | 3.74亿新元 |
| 持Reits数 | 43只 |
| 年化收息率 | 6.59% |
| 派息频率 | 每年四次 |
| 买卖差价 | 27 bps (SGD) 40 bps (USD) |
| 总费率 | 0.60% p.a. |
| 上市日期 | 2017年3月29日 |
| 5大持股 | • Link REIT • CapitaLand Ascendas REIT • CapitaLand Integrated Commercial Trust • Mapletree Logistics Trust • Mapletree Industrial Trust |
| 发行商官网 | NikkoAM-StraitsTrading Asia Ex Japan REIT ETF |
Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF
| REITs ETF 名称 | Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF |
| SGX 股票代码 | BYJ (SGD) BYI (USD) |
| 标的 | iEdge APAC ex Japan Dividend Leaders REIT Index |
| 地域占比 | 澳洲-49% 新加坡-38% 香港-11% 泰国-2% |
| AUM | 894万美元 |
| 持Reits数 | 33只 |
| 年化收息率 | 4.71% |
| 派息频率 | 每年两次 |
| 买卖差价 | 103 bps (SGD) 114 bps (USD) |
| 总费率 | 0.95% p.a. |
| 上市日期 | 2016年10月20日 |
| 5大持股 | • Link REIT • Scentre Group • CapitaLand Integrated Commercial Trust • Stockland • Dexus |
| 发行商官网 | Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF |
UOB Asia Pacific (APAC) Green REIT ETF
| REITs ETF 名称 | UOB Asia Pacific (APAC) Green REIT ETF |
| SGX 股票代码 | GRN (SGD) GRE (USD) |
| 标的 | iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT Index |
| 地域占比 | 日本-33% 澳洲-38% 香港-5% 新加坡-24% |
| AUM | 6100万新元 |
| 持Reits数 | 51只 |
| 年化收息率 | 3.35% |
| 派息频率 | 每年四次 |
| 买卖差价 | 55 bps (SGD) 72 bps (USD) |
| 总费率 | 0.82% p.a. |
| 上市日期 | 2021年11月23日 |
| 5大持股 | • CapitaLand Integrated Commercial Trust • Scentre Group • Stockland • Vicinity Ltd • Mirvac Group |
| 发行商官网 | UOB Asia Pacific (APAC) Green REIT ETF |
REIT ETF 的优缺点如下：
REIT 的优点：
1）REITs可以让普通投资者以低成本和低风险参与房地产市场，享受房地产的长期增值和稳定收益
2）REITs可以提供高额的现金分红，每年至少将90%的税后收入分配给投资者，这对于寻求稳定现金流的投资者来说是非常有吸引力的
3）REITs可以提供多元化的投资选择，不同类型和领域的REITs有不同的特点和风险收益特征，投资者可以根据自己的偏好和目标选择合适的REITs
4）REITs可以抵御通胀的影响，因为房地产租金和价值通常会随着通胀而上涨。REITs也可以通过提高租金来增加收入和分红
REIT 的缺点：
1）REITs受利率变动的影响较大，当利率上升时，REITs的融资成本会增加，收益率会下降，股价也会受到压力。反之，当利率下降时，REITs的表现会相对较好
2）REITs的分红往往被视为普通所得，而不是长期资本利得，因此在个人税收层面上会有较高的税负。投资者需要根据自己的税务情况进行合理规划
3）REITs的增长空间有限，因为REITs必须将大部分利润分配给投资者，留存的资金不足以支持大规模的扩张和收购，REITs通常依赖于债务或者增发股份来融资，这可能会稀释股东权益或者增加财务风险。
4）REITs面临行业竞争和周期性波动的风险，不同类型和领域的REITs受到不同因素的影响。
ETF 的优点：
1）易于管理：每年扣除基本管理费用后，所得利润均回馈至投资人手上，并随时追踪市场、适时汰弱留强。
2）交易方便：ETF的交易方式就像股票，投资人只要有证券帐户便可在ETF的交易时段内进行买卖，交易的规则与股票完全相同。
3）成本低廉：ETF的管理策略是追踪指数报酬，因此包括的成分股都以指数包含的成分股为基准，只要依照指数进行投资组合变动即可，使得交易成本自然也降低。
4）分散投资：ETF被动式的投资组合管理，一般而言持股较主动型管理的基金要多，因此ETF较不受个别公司而影响绩效，可有效降低个别公司所带来的风险，也可以降低投资组合的波动 性。
5）多样化：ETF连结的指数涉及各个国家、各个市场、各个产业，包含的范围相当广泛，提供投资人非常多样化的选择。
ETF 的缺点
1）不适合频繁交易：如同股票之缺点，太频繁买卖的手续费将吃掉稳健的收益，同时垫高脱手的成本，因此买入后必须被动等待绩效为正时才可脱手，花费的时间成本也较高。
2）拖累绩效：由于ETF特性为追踪一篮子股票或投资标的，除了投资绩效良好之标的外，同样也会将状况较差之标的纳入投资。
3）追踪误差：当指数成分股变动时，发行公司可能因为市场因素会使得无法第一时间取得变动的成分股，这些因素会使得指数报酬与ETF报酬有所差距，这之间的“追踪误差”风险就是投资人必须承担的风险。
