马股 | 股价低估、适合逢低买入,投行维持 RANHILL“买入”评级

股价低于5年企业价值倍数(EV/EBITDA),目前是逢低买入的好时机,兴业投行(RHB Research)继续看好联熹公用事业(RANHILL,5272,主板公用事业股)。

在最新的分析报告中,RHB Research 维持 RANHILL 的“买入”评级,目标价上调至 67仙,潜在上升空间为 76.32%。

日期11-8-2022
股票联熹公用事业
(RANHILL,5272,主板公用事业股)
投资银行RHB Research
评级买入(维持)
目标价RM0.67
当前价(9-8-2022)RM0.38
上涨/下跌空间RM0.29 (76.32%)

在“第4轮大型太阳能发电项目”(LSS4)下,Ranhill Solar I Sdn Bhd(RSI)位于霹雳州 Batang Padang 的 50MWac 大型太阳能光伏电站,已获得为期四年的电力购买协议(PPA)延期。RSI是联熹公用事业(RANHILL,5272,主板公用事业股)的全资子公司。

Ranhill 指出:“PPA的修订条款将约束RSI和国家能源(TENAGA,5347,主板公用事业股),在商业运营之日起25年内向TENAGA出售和购买该设施产生的能源的义务。 随着新有效期的宣布,该设施的运营和维护将持续到 2048 年。”

分析员表示:“在太阳能电池板等设备价格上涨约 20% 的情况下,有关 LSS4 项目 PPA 的最新进展并不令人意外。”

因此,他们认为 LSS 项目的 PPA 扩展对 RANHILL 进军太阳能领域是积极的,因为它使公司能够更有效地收回投资并略微提高内部收益率 (IRR)。

他补充道:“在 21 年期间,我们对霹雳州 LSS4 项目的贴现现金流(DCF)预测为 6.7%。在调整 4 年延期后,其最新预期内部收益率(IRR)为 7.3%。”

*以上分析纯属投行看法,不代表《十方财经 | 股票消息》的意见。

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