马股 | 担心跌出综指成分后引抛售,投行维持 HARTA “卖出”评级

由于市值不断下跌,贺特佳(HARTA,5168,主板保健股)很可能今年尾就跌出富时隆综指成分股。丰隆投行研究(HLIB Research)担心,被踢出综指成分的公司股票将引发抛售。

在最新的分析报告中,HLIB Research 维持贺特佳的“卖出”评级,但下调目标价至 1.92令吉,潜在下跌空间为 31.43%。

日期10-8-2022
股票贺特佳
(HARTA,5168,主板保健股)
投资银行HLIB Research
评级卖出(维持)
目标价RM1.92
当前价(9-8-2022)RM2.80
上涨/下跌空间-RM0.88 (-31.4%)

根据其8 月 9 日的收盘价,HARTA的市值排名第35名。如果评估期间跌至第36名或更低,将会自动除名。

HLIB Research 将其2023至2024财年利用率分别下调至63%和73%,因此其预期收益也下调至18%至24%之间。分析员还预测其2025财年的盈利为5.75亿令吉。

HLIB Research指出,HARTA 的首季税后利润和少数股东权益(PATAMI)为 1.14 亿令吉,但环比和同比表现,分别低于市场普遍预期的23%和19%。(最新季报)

Hartalega 报告称,由于手套需求正常化导致平均售价 (ASP) 和销量下降,其收入与上一年相比下降了78%。

“鉴于市场竞争激烈,管理层预计未来利用率将下降,目前利用率徘徊在 50-60% 左右(与行业参与者一致)。”

“预计平均售价也将在短期内维持在每千只手套 20 美元的低水平。”

“另外,原定于2022年10月投产的NGC1.5也被进一步推迟,预计只有在市场形势好转时才会重启扩产计划。

“Hartalega 还退役了一些旧工厂,以降低其整体装机容量和运营成本。”

HLIB Research 维持对该股的“卖出”评级,目标价从之前的2.37令吉下调至1.92令吉。

与此同时,大马投行(AmInvest)、马六甲证券(MalaccaSecurities)及肯纳格(Kenanga)维持“持有”评级。

截至周三(8月10日)中午休市,HARTA 股价为 2.60令吉,下跌20仙或7.14%,成交量为1271.7万股。

*以上分析纯属投行看法,不代表《十方财经 | 股票消息》的意见。

欢迎分享
请Follow我们的面书专页以获取最新信息。