全球股市崩盘,现在是转向“股息投资法”的时机吗?

在资本增值高度不确定的市场崩溃时期,部分股票投资者有意转向高股息公司,希望将投资风险降至最低的。

近期,一些高股息公司遭抛售而股价下跌,其股息收益率变得格外诱人。

股票名称过去12个月股息率(%)收盘价(6/23)
HARTA (5168)19.532.74
KOSSAN (7153)18.181.32
INNO (6262)15.941.38
CSCSTEL (5094)11.571.21
LCTITAN (5284)10.991.91
BAT (4162)8.3911.20
PRESTAR (9873)8.330.48
MALAKOF (5264)8.290.615
KIPREIT (5280)7.930.87
JAYCORP (7152)7.910.695
只有过去5年连续盈利、连续5年分红的股票被纳入榜单

然而,随着对经济衰退的担忧加剧,企业盈利可能受到冲击的风险加大,在未来能够持续派发股息的公司并不多。

此外,部分企业还可能会决定保留现金、推迟派息,以应对未来或变得更具挑战性的经营环境。

在接受StarBizWeek采访时,MIDF Research负责人Imran Yassin Md Yusof也认为,在近期股市下跌之后,大马股市的股息收益率看起来更有吸引力。

然而,他认为现在还不是完全转向派息股的合适时机。

鉴于马来西亚的经济预计将比去年,企业收益看起来继续强劲,未来一个月市场可能会复苏,此时投资看估值更重要。

不过,Imran认为,一些投资者可能希望在投资组合中增加派息股票的配置,以限制下跌风险。

与此同时,基金经理兼 Fortress Capital Asset Management 的首席执行官 Thomas Yong 说,风险偏好较低、寻求固定收益的投资者会考虑投资派息股,尤其是在市场波动加剧的时期。

他认为,由于通胀压力的不确定性和发达国家的货币紧缩反应,市场将继续波动。

在此期间,收益具有防御性的派息股票将为投资者提供更小的风险。

他说:“我们建议投资者留意那些股息派发情况良好、收益没有或较少受到加息负面影响的公司。”

“杠杆率较低或对利率敏感的负债较小的公司,受货币紧缩的影响较小。”

然而,他却警告说,如果经济衰退来袭,大多数公司仍将削减股息。

展望未来,股息投资者应该考虑那些盈利前景改善且稳定的公司,尤其是那些有经常性收入的公司。

进入2022年下半年,Imran和Thomas Yong都向寻求高股息收益的投资者推荐银行股。

对于看重派息的投资者来说,他们需要明白,派息并不是他们投资股票所得收入的唯一来源。

选择高派息股票的目的,最终还是在于通过这个比较实打实的指标,找到现金流充裕、愿意回报股东的好公司和好股票,而不是仅仅眼睛盯着每年百分之几的派息。

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