受益于雪兰莪的可负担房屋项目,MGB前景受看好,投行建议“买入”

由于得到来自林木生建筑(LBS Bina)及其Rumah Selangorku Idaman (IDAMAN)项目的建筑订单支持,创建集团(MGB,7595,主板建筑股)将继续从其工业化建筑系统工厂的规模经济中获利。

兴业研究表示,即将推出的IDAMAN项目,预计将能保持吸引力。

这家研究机构表示,IDAMAN项目的价格确实是可负担,每套配备齐全的公寓的价格约为25万令吉。

该研究机构表示,根据使用中等收入倍数技术的计算,这是中等收入家庭年收入的三倍,在雪兰莪一套经济适用房屋的价格约为26.28万令吉。

因此,该机构认为,去年10月启动的IDAMAN项目的1312套住宅全部被预订一空,一点也不奇怪。

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兴业研究维持对创建集团的2200万令吉收益预测。

基于预期2021财年的收益为2200万令吉,预计2021年第4季度的核心收益将达到570万令吉,环比增长171%。

考虑到本季度较高的疫苗接种率,MGB的建筑活动水平已达到疫情前水平的80%,该研究机构认为,上述业绩获得创建集团的建筑活动支撑。

有鉴于此,兴业研究维持创建集团(MGB)的“买入”评级,目标价从1.03令吉下调至0.99令吉。

鉴于其强劲的盈利增长潜力,该研究机构将创建集团2022财年市盈率(P/E)从13.5倍下调至13倍。

总体而言,从18.8亿令吉的未交付订单和14.7亿令吉的房地产总开发价值(GDV),能预见MGB未来三年的盈利。

兴业研究还指出,一旦坐落于登嘉楼格底的生物聚合物园项目开始,MGB的建筑订单将进一步增加。

至截稿时(9-2-2022上午11时15分)MGB股价是0.74令吉,与兴业研究的目标价(0.99)比较,潜在上涨空间33.8%。

*以上分析纯属投行看法,不代表《股票消息》的意见。

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