熊市中的七条生存法则

“熊市”指市场整体处于下降趋势,总市值呈现递减状态。股价的变动主要是以“下跌——反弹——下跌”的形式运作,整体上处于“大跌小回”的态势。在这种环境中,多数股票都处于下降态势,操作难度相对较大。

熊市真的就是一片黑暗吗?“福兮祸所倚,祸兮福所伏”。

一年四季、春去秋来、生生不息,是大自然的规律;行业起起伏伏,熊牛交替是经济世界的规律。

我们要耐得住熊市的打击,才能享受得了牛市的繁华。

那么要如何在熊市中存活呢?

熊市中的七条生存法则 :

  1. 永远不要满仓股票
  2. 熊市中,指数上涨是减仓机会
  3. 熊市中,不要轻易相信价值投资
  4. 熊市中,不要轻易去尝试趋势投资
  5. 熊市中,市场急跌过后的反弹是机会
  6. 确认熊市进入底部后,才开始建仓
  7. 任何行情都必须保持理性

1.永远不要满仓股票,满仓被套是极为难受的事情。

永远不要把最后一点资金用完,因为只要还有资金,你就还有更低价买股票的希望。这种希望能让你对股市的继续下跌持欢迎态度,能让你以更平静的心态面对已经被套的筹码。

无数的案例表明,在熊市最低估的绝望中割肉离场的人,往往是之前一直满仓被套的人;而还有资金的人往往会倾向于越跌越买,以降低持股成本,不容易在最悲观的时候割肉离场。

另外,还没来得及满仓,熊市就已经结束的感受,远远比满仓股票在熊市中被套时的感受幸福得多。

所以,不要听那些很早就开始满仓,被深套后还嘴上说很幸福的价值投资者狡辩,满仓被套几年的滋味,谁经历过谁知道。

2. 熊市中任何一次指数上涨10%以上的行情,都是你绝佳的减仓机会。

熊市的最大特点是新低之后、还有新低,而每一波的反弹都是为了更进一步的下跌。不要相信某一次的上涨行情可能是新一轮牛市的开端,牛市的到来远远比你想象的更遥远。

在牛市的到来之前,会经历许多次让大家误以为是的假牛市,而真正牛市的到来往往是大家都已经对牛市失去信心的时候。

所以,要牢牢记住反弹多了就要减仓,就算你很不幸,真正的减在了牛市的起步阶段,你也可以在牛市行情已经确立的时候,再重新把筹码买回来。

3. 熊市中不要轻易相信价值投资,股价低估永远不是你买入的理由。

在熊市大底信号还未出来之前,你试探性建仓的理由只能是大幅低估。一只合理价在1块的股票,千万不能在8毛的时候就贸然买进,你必须等到股价跌到5毛后,才考虑是否试探性建仓。

而根据以往熊市的经验,很多你觉得已经大幅低估的股票,其实还可以在大幅低估的基础上再跌50%。

4. 熊市中不要轻易去尝试趋势投资。

熊市中的每一波反弹空间都相对有限,如果你严格按照站上某条均线买入,跌穿某条均线卖出来执行操作。

即便遇到像样的反弹行情,也不会有太多的利润空间。而一旦遇到熊市中的震荡期,你却不得不承受被两头扇耳光的事情。

5.熊市中最大的机会,来自于市场急跌过后的反弹。

但抢这样的反弹有一定技术要求。不能抢的过早,否则会吃到主跌段;也不能抢的太晚,否则当市场连续几根阳线过后,已经剩不下多大的反弹空间。

当指数出现10%以上的上涨后,要重点考虑退出计划,否则当市场再次下跌时,反弹中所得到的利润将大幅缩水。

6.确认熊市进入底部后,才开始建仓 

熊市中大底的出现往往会伴随IPO暂停、股市营业部极其冷清、市场对任何的利好政策毫无反应、媒体开始公开声讨股市或公募基金、高层开始考虑进行股市制度改革等信号出现。

当多个这样的信号出现时,可以证明股市已进入底部区域,可以开始战略性大幅建仓。

7. 任何行情都必须保持理性

在熊市中,公募和私募基金能将年化收益做到10%以上的是凤毛菱角,而将资金购买银行理财产品却可以很容易的实现接近年化5%的收益。所以要跑赢大多数投资者的简单方法其实一目了然。

许多人都幻想自己在熊市中,每年挣个15%,应该没有太大问题,但根据统计结果,却说明90%以上的人都太自信了。所以对于普通散户来说,在熊市中退出市场可能是最佳策略,等到下一轮牛市已经确立时再回市场,将得到资产再次大幅升值的机会。

总结

总之要记住,熊市中选股主要目的不是要买进,而是关注大盘走势,了解盘中热点,以及政策的转变。投资者只选不买,为将来牛市到来选好准备中长线投资的主打股票。这种只看不动的策略和工作非常重要,是为未来播下希望的种子。

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