ETF(Exchange Traded Fund),中文翻译为“指数股票型基金”,又名“指数股”,是可以像股票一样买卖的指数基金。
ETF 兼具 “股票”和 “管理型基金”的部分主要特点,它的表现与其追踪的市场指数挂钩,可降低集中投资单只股票的风险。
而 ETF 的买卖方式却和股票相似,可以在市场交易时段买卖。
定期定额投 ETF是许多小资族、上班族喜欢的 “懒人投资法”,不必每天紧盯盘势、门槛也相对较低。
投资 ETF 的优缺点:
优点:
- 持有一篮子的股票,增加投资多样性、分散风险
- 交易方便,和一般个别股票一样可在市场买卖
- 虽有内扣费用,但相对于主动型的基金更低
- 追踪特定指数,对于一般上班族来说不需要紧盯个股的盘势
- 交易门槛低,最低买卖单位为100股
缺点:
- 追踪大盘,容易忽略中小型公司,减少潜在的成长机会
- 遇上大环境波动的系统性风险时,成分股同时下跌也让 ETF 因此产生剧烈波动
- 折溢价、内扣费用的问题容易被忽略。
ETF 的种类:
在马来西亚,ETF可分为5种,分别是“股票型”、“债券型”、“大宗商品型”、“反向型”和“杠杆性”。
“股票型”、“债券型”、“大宗商品型”跟踪相关指数/基准走势,与追踪的指数/基准同步升跌。
另外,反向ETF 和杠杆ETF,主要用作对冲。“反向ETF” 能透过追踪指数下跌而获利。;而“杠杆ETF”旨在提供相等于相关指数“特定倍数”的获利或损失,亦须每日重新平衡。
杠杆及反向产品涉及使用杠杆和重新平衡活动,因而其价格可能会更波动。
马来西亚的16只ETF:
Equity ETF
- FTSE Bursa Malaysia KLCI ETF (0820EA)
- Principal FTSE ASEAN 40 Malaysia ETF (0822EA)
- Principal FTSE China 50 ETF (0823EA)
- TradePlus S&P New China Tracker (0829EB & 0829EA)
- TradePlus DWA Malaysia Momentum Tracker (0836EA)
- TradePlus MSCI Asia Ex Japan Reits Tracker (0837EA)
Equity ETF (Shariah-compliant)
- MyETF Dow Jones U.S. Titans 50 (0827EA)
- MyETF Dow Jones Islamic Market Malaysia Titan 25 (0821EA)
- MyETF MSCI Malaysia Islamic Dividend (0824EA)
- MYETF MSCI South East Asia Islamic Dividend (0825EA)
- VP-DJ Shariah China A-Shares 100 ETF (0838EA)
Commodity ETF (Shariah-compliant)
Fixed Income ETF
Leveraged & Inverse ETF
ETF投资攻略?
虽然ETF的宗旨是直接简单地投资,但如果您初次接触这类产品,您可能仍然会感到困惑和难以做出选择。
若想检视该 ETF 的成分与投资策略是否符合自己,最直接的方法就是搜寻并下载该 ETF 的公开说明书。
在选择ETF 投资时我们可以选择“成交量高”、“市值规模大”、“配息稳定”、“绩效表现佳”的标的,并在折价较大时入场,会是较好的投资选择!
在达到原先预估的的投资报酬率后,建议大家可以花时间研究该 ETF 是否还要投资、现阶段的成长性为何、是否需要调整目标?
若达成投报率,且经评估后认为没有持续投资的理由,就可以停利将该档 ETF 卖出,换成现金运用在其他资产配置中。
马来西亚 ETF 的交易费用
- 手续费 0.05%或最低8.80令吉
- 手续费的6%销售与服务税(自2022年1月起豁免)
- 印花税(豁免至2025年12月31日)
- 结算费用(Exchange Clearing Fee)0.03%,每份合约最高额是1000令吉。
马来西亚 ETF 注意事项
大马散户投资者对本地上市的 ETF不感兴趣。
目前,马交所有16只上市ETF,根据过去30天的交易量来看,最高的是 ABF Malaysia Bond Index Fund,2023年11月交易额为9019万令吉,与马股主板的交易量相比微不足道。