随着本地股市在90天对等关税暂停后逐步复苏，投资者将继续关注具有流动性的优质股票。
肯纳格投行指出，市场整体复苏已回升至开斋节前水平，一旦互惠关税谈判取得有利结果，市场估值折让将会消散。
受关注的股票包括杨忠礼电力（YTLPOWR，6742，主板公用事业股）、怡保工程（IJM，3336，主板建筑股）、森那美产业（SIMEPROP，5288，主板产业股）和联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）。
该机构指出，自关税暂停以来，马来西亚的大型股普遍反弹速度快于整体市场。此前该机构仅关注可再生能源/水务等可见度较高领域的小型股板块，其估值正变得更具吸引力。
马来西亚24%的关税与其同侪国家相比具有优势，包括越南（46%）、泰国（36%）和印尼（32%）。
肯纳格称：“我们预见，若谈判结果显示马来西亚是净受益方，我们对国内生产总值（GDP）增长4.3%的经济预测将基本保持不变。”
该机构补充道，鉴于不确定性溢价（uncertainty premium）构成压力，互惠关税长期化并非乐见的结果。
肯纳格投行表示，有利的关税差异化结果将惠及科技板块，特别是像广宇工业（PIE，7095，主板工业股）和星光资源（SKPRES，7155，主板工业股）等部分科技股，它们有望落实潜在搬迁客户的订单。
该行预期市场环境可控，预计令吉升值将利好派息股或银行股。
报告补充道，今年第三季度可能面临一些国内成本障碍，但总体通胀率可控，为2%。
该机构首选的大型股，除以上特别受关注的四家，也包括大马银行、国家能源、、星狮控股、金务大和杨忠礼电力，但马银行被剔除。
该机构维持富时隆综合指数（FBM KLCI）年终目标在1,655点，基于15.5倍的本益比估值。
