金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股）刚在第一季度收入增长两倍后，仍然有信心在截至 2024 年 7 月 31 日的 2024 财年和 2025 财年实现 250 亿令吉的新订单目标。
该房地产和建筑集团迄今已在 2024 财年获得价值超过 60 亿令吉的新合同。
截至周三，其建筑订单价值为 258 亿令吉，其中包括同日宣布的价值 18 亿令吉的新加坡跨岛线第二期西海岸车站和隧道工程。
兴业研究在一份关于该公司的报告中表示，这相当于 4.2 倍的覆盖率。
该研究机构表示，金务大潜在的新就业机会包括澳大利亚墨尔本东郊区铁路环线第二期、槟城轻轨项目和泛婆罗洲沙巴高速公路1B期。
此外，兴业研究指出，金务大最近还入围墨尔本高速公路项目，而新南威尔士州州长克里斯·明斯(Chris Minns)则提议将罗斯希尔赛马场改造成悉尼地铁西线(SMW)项目下的新地铁站。
该研究机构表示：“金务大 SMW 项目的隧道掘进机发射场位于罗斯希尔地区，这为该集团带来了更多潜在机会。”
兴业研究重申对金务大的“买入”评级，将基于零件总和（SOP）的目标价提高至 5.66 令吉，高于之前的 5.41 令吉。
与此同时，银河-联昌研究也对金务大的前景持乐观态度，给予该股“增持”评级，基于 SOP 的目标价维持不变，为 5.65 令吉。
银河-联昌表示，对金务大在澳大利亚执行其基础设施项目的能力仍然充满信心，澳大利亚已成为一个重要的市场，截至12月23日，其订单总额为258亿令吉，占其总订单的47％（121亿令吉）。
该研究机构指出，金务大的利润率可能会比其澳大利亚项目 8% 的税前利润率提高一到两个百分点。
金务大的收入从 2023 年第一季度的 13 亿令吉增加一倍多，至 2024 年第一季度的 28 亿令吉，其海外业务的收入增加两倍至 21 亿令吉。 其24年第一季度净利润为1.9504亿令吉，而23年第一季度为11亿7000万令吉，当时该公司因剥离高速公路业务而获得10亿令吉收益。
大华继显研究指出，结果基本符合市场预期。
该券商表示，预计金务大将在 2024 财年公布更强劲的业绩：“在截至 24 年第一季度末 240 亿令吉的强劲订单和一系列大型项目的支持下，建筑领域的近期前景仍然具有弹性。” 由于未开票销售的逐步确认，房地产部门也有望在 2024 财年录得更强劲的盈利。”
大华继显研究维持金务大的“买入”评级，基于 SOP 的目标价维持不变，为 5.64 令吉。
*以上分析纯属投行看法，不代表《十方财经》的意见。
