电子制造服务（EMS）供应商NationGate控股，计划首次公开募股（IPO）每股发售价38仙，预计筹集1亿6550万令吉，于2023年1月12日上市马股创业板，相信可创下创业板最大筹资规模。
值得注意的是，今年6月上市创业板的建筑材料批发商——联营工业集团（UNITRAD，0247，创业板工业股）集资1亿令吉，是自2009年以来最大宗的创业板上市项目。
该公司主要专注于电子元件和产品的组装和测试，以生产印刷电路板（PCB）、半成品子组件，和组装电子产品及半导体设备。
根据招股书，此次IPO活动包括，公开发行4亿3550万股新股，同时也由股东献售2亿9040万股现有股权。
其中，1亿370万股提供给公众抽签认购，另有1亿370万股保留给该公司的合格股东或员工，剩余2亿2810万股则会私下配售给特定投资者。
而股东献售的2亿9040万股现有股份，将全数私下配售给特定投资者，以及获得国际贸工部批准的土著投资者。
集资用途
| 用途 | 预计使用期限 | RM’000 | % |
| 采购新机器及设备 | 36个月内 | 5,930 | 3.6 |
| 营运资金 | 24个月内 | 48,362 | 29.2 |
| 偿还贷款 | 24个月内 | 105,508 | 63.8 |
| 上市相关费用 | 1个月内 | 5,700 | 3.4 |
| 共计 | 165,500 | 100 |
NationGate通过上市筹集的资金，将用于采购新机器及设备，以扩大公司的外层贴装技术组装产能。同时，部分资金将用来偿还银行贷款，还有支付上市所需费用。
购买额外的机器和设备的金额为593 万令吉（3.6%），以进一步扩大其“表⾯贴装技术”（SMT）的产能，每月最多增加 3840万个贴装点，达到最多 12.96亿个，并提高 5 号厂房的生产效率。
另外，4836 万令吉（29.2%）将用于购买日常运营中所消耗的各种原材料、消耗品和电子元件，这是该公司最大的销售成本项目（在过去三年占比超过75%）。
而偿还银行贷款的部分高达1 亿 551 万令吉（63.8%）。假设每年的平均实际利率为 3.26%，提前还款将使其整体负债水平从 1.55 倍降至 0.50 倍，预计每年可节省约 344 万令吉的利息。 然而，提早偿还需额外支付 111 万令吉的“提前还款费”。
合盈证券是NationGate上市活动的顾问、保荐人、包销商和配售经理。
NationGate Holdings上市时间表：
- 2022年12月12日：发行招股书/开放认购
- 2022年12月30日：认购截止
- 2023年1月4日：认购抽签
- 2023年1月11日：向成功申请者分配IPO新股
- 2023年1月12日：上市
