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UEM、EPF 推进 AIRPORT 私有化,以每股11令吉收购剩余股份

由 Gateway Development Alliance Sdn Bhd 及其股东组成的财团,已提出以每股11令吉的价格对 大马机场(AIRPORT,5014,主板交通和物流股)所有未被财团持有的股份进行有条件的自愿收购要约。

该财团由两家马来西亚实体领导:国库控股(Khazanah)旗下 UEM Group Bhd 和雇员公积金局(EPF)。截至11月15日,财团及其母公司共持有 AIRPORT 已发行股本的41.1%。

这继财团满足了其在5月15日的有条件要约公告中概述的,与土耳其、沙特阿拉伯、埃及和马来西亚相关当局的批准相关的先决条件之后。

11令吉的要约价格意味着 AIRPORT 的股票价值为184亿令吉,根据 AIRPORT 截至2023年12月31日的财年经审计的每股盈余计算,其市盈率为37.7倍。

该要约价格较2023年12月29日每股7.36令吉的收盘价,较今年迄今(YTD)上涨了49.5%。

午盘时,AIRPORT 股价上涨6仙,涨幅为0.58%,报10.34令吉,成交量为328,800股。

其股东还包括阿布扎比投资局(ADIA)的全资子公司和由 Global Infrastructure Partners(GIP)管理的基金,GIP是一家领先的全球基础设施投资者,在机场所有权和管理方面拥有丰富经验。

在要约获得完全接受后,UEM Group 在 AIRPORT 的持股比例将从32.99%上升至40%,而EPF的持股比例将从7.86%上升至30%。这将使马来西亚投资者共同持有 AIRPORT 的70%股份,剩余的30%由 ADIA 和 GIP 持有。

马来西亚政府将在 AIRPORT 保留特别股权,MAHB的主席、首席执行官或董事经理将继续由马来西亚公民担任。

此外,由 AIRPORT 管理的39个马来西亚机场将继续由政府拥有,如管理MAHB的运营协议所述。这些机场将继续受到包括马来西亚民航局、马来西亚移民局、马来西亚皇家海关局和马来西亚皇家警察在内的政府机构的监管和监督。

财团在一份联合声明中表示:“财团打算为 AIRPORT 定位长期可持续增长。重点关注机场基础设施的维护和升级、提升乘客服务水平和改善航空公司连接性将支持客流量增长。这将为 AIRPORT 及其利益相关者以及马来西亚和土耳其的关键经济部门带来持久的经济效益。

“财团认为,这些目标将最好地通过 AIRPORT 作为一家私人企业来实现,采取长期的决策和资本投资方法,并从国际技术专长中获益。”

财团重申,没有裁员计划,现有雇佣权将因要约而受到保护。

该要约以财团收到有效接受函为条件,即在合并其已持有股份的情况下,在要约结束时将至少持有 AIRPORT 已发行股本的90%。

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