第3季净利劲飙88.88%
实达集团股息率料5.6%

预计岛屿集团的收购计划完成后,实达集团(SPSETIA,8664,主板产业组)的市值将提高到140亿令吉至150亿令吉之间,有望在明年加入富时大马综合指数(FBM KLCI)。

券商认为,岛屿集团(I & P)的收购是实达集团土地储备市值增至61亿5000万令吉的推手,相比其36亿5000万令吉的收购价,增涨了将近一倍。预计岛屿集团的收购完成后,实达集团的市值将提高到140亿令吉至150亿令吉之间。

据悉,实达集团有意在今年末季推出遍布在吉隆坡生态城(KL Eco City)、实达阿南(Setia Alam)、Setia Ecohill及Setia Eco Templer之发展总值约20亿3000万令吉的楼盘。

总体而言,券商均对实达集团的前景表示乐观和正面看待,并相信下一季表现会更好。

MIDF研究对该集团2017和2018财年盈利预测保持不变,并预测实达集团明年将加入富时大马综合指数(FBM KLCI),这将是一个推动估值调整的催化剂。

实达集团2017财年首9个月核心净利增29.09%至4亿9472万令吉,表现普遍符合券商预期,占市场全年预测的70%。

该集团今年9个月的销售额高达28亿2000万令吉,其中国内建筑贡献占了16亿6000万令吉或59%,海外占了41%或11亿6000万令吉。集团的未入账销售额为数70亿5000万令吉,保障未来1.4至2年的盈利可见度。

截至2017年9月30日第3季,该集团的营业额虽然按年下滑33.33%,但净利却激增88.88%至2亿5321万7千令吉。

一如预料,第3季度没有宣布派息。

MIDF研究预测实达集团的股息收益率为5.6%,同时对该股维持“买入”建议,目标价保持不变的4.13令吉。

此外,大众投资银行和肯纳格研究都给予实达集团股票“优于大市”的评级,各别设定目标价为4.50令吉及4.08令吉。

该股主要潜在风险包括:产业销售走弱、盈利波动、房地产政策和贷款环境有变等。