高盛预测这种矿产价格将爆涨 大马那些公司可以顺风大赚?

今日,国际投资银行高盛(GOLDMAN SACH)的一篇报告,对大马几家上市公司很重要,高盛的报告是分析中国的"供给侧改革",对各种矿产品价格造成的影响。

高盛指出,若这项改革继续,这一种大宗商品必然迎来大涨,该产品大涨,生产有关产品的公司,盈利会水涨船高。盈利强劲成长,是推高股价的最重要因素。且让我们看看高盛说了什麽,那一个板块公司将受惠?

高盛说的是"铝 ",它的报告指出,今年迄今国际铝价的涨幅已经超过了其他大宗商品,LME铝价上涨了15%,钢铁上涨8%,煤炭上涨6%,铜上涨3%,锌上涨3%,镍下跌了7%,铁矿石下跌了24%。
高盛认为,铝价强劲表现的支撑因素有三个:一是铝有可能成为中国供给侧改革的下一个目标,二是除中国之外的供应面收缩,三是电解铝生产成本的增加。

中国是全球电解铝第一大生产国,2016年全球电解铝总产量为5889万吨,其中中国的产量为3164万吨,占全球产量的53.7%。近年来,中国的电解铝产量一直保持高速增长态势。

目前,全国有7.5%的发电量被电解铝产业消耗掉,产量提升的背后是严重的火电污染。中国在2月末发布了空气污染治理指导意见,旨在治理煤炭燃烧所产生的雾霾,中国在治理污染上采取的举措也在助推铝价升高。

四月,中国发改委(NDRCs)要求各地方政府在未来6个月内严格控制电解铝行业新增产能,清理和整顿电解铝行业违法违规项目。

此外,鉴于中美两国领导人在4月7日发起了为期百日的商贸对话进程,电解铝业产能削减还可能受到全球政治的支撑。所以,高盛认为,铝是中国供给侧改革的下一个目标,未来6-12个月铝价将维持强劲走势,6个月目标价为每吨2,000美元;12个月目标价为每吨2,100美元。

这样的报告,是什麽概念呢?那就是大马的制铝公司,包括了拿督管保强的齐力工业(PMETAL),拿督廖宗华的廖兄弟製铝(LBALUM)和亿能(ARANK),下游工业的马铝业(ALCOM)等,都可能坐上铝价大涨顺风车。

针对高盛的这份报告,《股票消息》研究团队决定跟进,探讨大马上市公司的"铝板块",这份报告将是五月份重点报告之一,报告将在近日公布,敬请留意。